股票作手回忆录
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作者
利弗莫尔
封面
类型
心理学
哲学
经济学
评分
⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
评语
目标
学习投资心理和交易模式
关于作者
关于行情
股市就是战场，走势就是当下的望远镜，看清它就能有七成的胜算。
- 比如某些位置，买进和卖出基本上差别不大。
- 震荡期总会过去，价格不可能总是在120-130之间波动，总有一天会发生一些事情，加强上涨或下跌的力量，致使最大阻力点上升或下降。也就是说，在130点时买压首次大于卖压，或在120点时卖压首次大于买压。价格将会冲破旧的障碍（波动限制），进一步上扬或下挫。
- 今天涨跌的原因，也许几周甚至几个月之后才知道。我们和报价器的关系，就在当时当下，而不是明天。
- 下注的时候不应该只看短期的股价波动，而应该把握它的走向，如果感觉要转向了就应该退出。
- 如果一支股票表现不太正常，以前没有出现过这种行为，那就不要碰它。不知道它怎么不对劲，你就无法预测它到底是涨是跌。诊断不清就无法预测，无法预测就只能瞎蒙，瞎蒙就一定会亏。
- 报价器上的数字从不说谎，但它也不总是立刻就说真话。
- 行情一定要研究的，这样才能切准最佳的操作时间点。
- 如果在正确的时间开始操作，就不会遇到太大的威胁。
- 读盘并不像看起来那么难，只是为了两点：首先是多头还是空头，其次是进场的时间。
- 阻力会决定价格的方向，商品的价格就像世间万物一样，会向阻力最小方向突破，怎么容易怎么来。所以，如果上涨的阻力比下跌的阻力小，价格就会上涨，反之亦然。
- 如果朝最小阻力方向交易，你就会在实际操作中发现，从收市到第二天开盘前发布的重大消息，往往与最小阻力方向一致。走势在消息公布之前就已经确定了。
- 要关注报价器并确立阻力点，一旦最小阻力方向明确，就立刻朝那个方向做。
- 如果交易商坚持等最小阻力方向明确后再操作——行情涨势明确后再做多，行情跌势明确后再做空——赚钱就很容易了。
关于模式
必须一直坚持自己的模式，实际上，最好先确定市场信号，然后再出手，一般就能赚钱。
任何模式的成功都需要【时】和【量】，资金小的时候时机更为重要。
- 如果没有好的时机，宁可不要交易。
- 如果交易量很大，卖单本身也会压低股价。
- 如果错了，赔钱就能证明；相反，就会赚钱。
- 在解决模式的问题之前，必须先弄清楚它到底是什么问题
- 当修正了模式的问题，就要通过赔钱和赚钱来验证模式管不管用。
- 不完全的胜利和赔钱一样值得修正。
- 交易节奏要一直和市场合拍。
- 看到走势方向，应该是走过去而不是冲过去的。
- 做这行一定要理论结合实际，既要研究理论，也要用理论预测未来。
- 模式的错误有众多变体，解决的方法只有不断修正和足够的交易次数
- 犯模式外的错误和亏钱不一样，不仅会让我们亏钱，更严重的是它会伤害我们的信心
- 投机商最忌讳的是，觉得理论统领现实。经过对第一手资料的观察和分析，你就会知道，或应当知道，这种商品是会涨还是跌，是该做多还是做空。
- 盘整期已过，而且方向明确。这才是你应当进场的唯一指示牌。
- 一个人如果做对了，总是因为得到了额外两股力量的支持：一是大环境，二是得有人做错。牛市中，人们会忽略利空消息，这是人性，但人们常惊叹于这种人性。比如有人告诉你，由于一两个地区的恶劣天气，部分农民损失惨重，麦子遭殃了，所以你自然认为小麦价格会涨，所以你看多
- 在对的时候下大注，在错的时候亏一点探测性的赌注，这是很简单的数学逻辑。
- 先确定价格的走向，然后不停地测试，看自己是否判断正确，以及确定何时平仓。所谓测试，就是在确立仓位后，试探市场观察价格的反应。
关于人性
投机商要和自己的本性做斗争。人有希望与恐惧的本性。
在证券投机中，当市场对你不利时，你每天都希望今天是最后一天亏损。“希望”越大，就会亏得越多；同样“希望”，因为足够大，曾经让无名小卒建立丰功伟绩成为帝国的缔造者和开拓者，因为足够大，曾经让马前小卒改命王侯将相。
当市场对你有利，你会害怕第二天利润就没了，于是着急退出。因为恐惧，你损失了本该赚到的钱。交易商必须克服这两种根深蒂固的本性，彻底改变冲动的人性，才能在投机市场获得成功。一个正常人进入股市，本身就是个错误。
投机是一件终生孤独的事，交流必须止步于心得：
- 对好心提醒我的人感谢，但不要和他们争论。
- 选择自己单干，还因为这是最明智、代价最低的交易方式。
- 靠自己的观点赚钱，而不是靠卖观点换钱。